オリンピックの1年前から景気後退になる？

世界経済は貿易戦争、イラン問題、香港、イギリスのブレグジットと大忙しの毎日です。 日本には、消費税増税やオリンピックを前にして、不景気になるのではないかという不安があります。 今回は、そんなことはないという話です。

前回行われたブラジルのリオ・デ・ジャネイロ、イギリスのロンドン、中国の北京、これらのオリンピック開催国の景気は、オリンピック開催の1年前から下折れしています。 過去のオリンピック開催国、ギリシャやスペインなど、いずれも例外なく景気後退に見舞われました。 北京オリンピック後には、リーマンショック、ロンドン開催後はブレグジット…。 東京でのオリンピック開催は喜ばしいことですが、これら過去の例を見れば、開催直後、ないしはその1年前から景気が悪くないのではないかと言われても仕方がありません。

日本経済の現状は？

実際、日本の景気はオリンピックを1年後に控えて、さえない展開です。 その上、10月には消費税増税になります。 これだとお給料など増える見込みがない、不景気になるのは致し方がないと思うでしょう。 しかし、実際にこれだけ悪い材料があるのに、お給料は、人材難から多少は増えているはずです。 少なくとも統計上は増えています。 過去のオリンピック開催国の状況を見ると、日本もそうなる可能性が高いと考えるのが自然です。

実は日本の景気は絶好調

下記は日本円の実効為替レート、2018年1月から19年8月12日までのものです。 実行為替レートとは、世界貿易での日本の地位を表現したものであり、この数値が上に行けば行くほど貿易量が多いということであり、景気が良いのです。 つまり、日本の景気は8月に入って最高潮なんです。 報道では、貿易摩擦やイランや香港問題などで景気は腰折れする可能性があると言っていますが、実際は日本はメチャクチャ景気がいいのです。

日本の景気が良いのに金価格はなぜ上昇？

日本の景気が良いのに、金価格が上昇しているのを不思議に思われるでしょう。 日経平均は2万円スレスレをさまよっていますし、ドル円は104円台もつけていて円高気味で、それに関連する金も、日本は景気が悪いと勘違いしているので高くなっている、それだけの理由です。 でも、本当はメチャクチャ景気が良い、これが実態です。 びっくりしましたかもしれませんが、実際は景気が悪いと思って肩を落とす必要などなく、むしろ、そんな人をしり目に人一倍がんばるのが正解になります。 今の金価格など、トランプ大統領ではありませんが「フェイク」であって、市場の間違いです。 ある日、突然、金の価格は下がるだろうと弊社は考えています。

とどめを打ったのは一人の世界的投資家

8月20日の『日本経済新聞』に以下の記事が掲載されています。 なお、『日本経済新聞』は会員登録をすると、月間10本まで無料で読めます。

https://www.nikkei.com/article/DGXMZO48720560Z10C19A8MM8000/ 引用元：日本経済新聞

知っている方は知っていると思いますが、ウォーレン・バフェットとは、投資界では神様みたいな人です。 アルバイトでお小遣いをため、それを株式投資したら世界一のお金持ちになっちゃった人です。 今や「バフェット氏が動けば、マーケットが動く」と言われるくらいに影響力のある人になります。 そのバフェット率いる投資顧問会社、バークシャー・ハサウェイが日本で資金調達をすると8月20日にスクープされました。 バフェット氏の投資先はほとんどがアメリカ企業ですが、そのアメリカの会社の株を買う際に、日本の投資会社からお金を借りると言っています。

金利と為替を総合し円を選んだ

その根拠はこれです。

上記は日本の10年物の金利で、見た通りマイナスです。 ただ、金利がマイナスといっても、ドイツなどもっと金利が低いじゃないかという方もいるでしょう。 バフェット氏クラスになると、安い金利だけでは動かず、そのお金を返済するときのことも考えます。 ドイツの金利のほうが安いくても、返済時の為替レートがユーロ高になっていれば、返済金額は増えます。 借金返済時に円高になっているようであれば、返済額が増えるので、ユーロやドイツからお金は借りません。 日本円は将来的に、あの天才・バフェット氏が円安だと見ているから、金利も安い、その上、為替レートによってその返済が減る可能性が高く、アメリカにもいっぱいお金持ちがいるのに、わざわざ日本円で借りるのです。 世界的な投資家であるバフェット氏が、円安のお墨つきを与えたのも一緒です。

日経の記事からわかること

この記事のこと、バフェット氏がサムライ債を発行するのはご存知の方は多かったと思います。 ここから幅を広げて、円は今、買い場なんだと認識した人がどれだけいたでしょうか？（正確にはドルの買い場ですが） バフェット氏が「円安だ」と言っているのだから、世界の投資家は一斉にドル円でドルを買いにきます。 起債は1000億円程度と、バクシャーの会社規模から見れば大きい数字ですが、世界の投資金額からすればわずかなものです。 その10倍か100倍を世界の投資家が一斉に円売りすることでしょう。 となると当然、円安が進行します。

現在の円と金は高過ぎて株は安過ぎる

現在の円相場は不当に高く、逆を言えば金は高過ぎ、株は安過ぎです。 バフェット氏は集めた1000億円で、アメリカ株に投資するためにドルを買うでしょう。 円を売ってドルを買いますす。 参考までに、バフェット氏は借金が死ぬほど嫌いな性格であり、借金をして株を買うということは、それだけ勝算があることを意味します。 バフェット氏の今の持ち株で、割合を増やしているのはアメリカの大手銀行です。 銀行もこれだけ低金利であれば業績は上がらないのですが、そのド安い銀行株を買いあさっています。 アップルも筆頭株主ですが、これも今後、下がれば買い増しするでしょう。 皆さんも同じ投資行動をすればいいのです。

本命はアメリカ株式

バフェット氏は借金は大嫌いですが、株は一生持ち続ける人です。 かなりの高齢になるので、いつ亡くなってもおかしくありませんが、おそらく死後も現在の持ち株は保有されるでしょう。 それがバフェット氏の教えなのですから。 でも、借金を返す余裕があればすぐに償還してしまうでしょうから、本命はドル円相場ではなくアメリカの株式です。

バフェット氏クラスの投資家の買い方に注意

注意してほしいのは、このクラスの投資家になると、すでに買ってしまったから発表したか、大衆に買わせるだけ買わせ、その大衆がダメだと思ったときに買います。 今後、安値があるかもしれないと思って買うのが賢明です。 新聞記事によれば、これから募集を開始するとのことですが、実際は、バフェット氏がドル円を買っているといううわさは弊社も今年の年初から聞いています。 想像ですが、バフェット氏がドル円を大量に買っているのは事実となる公算の方が高いです。 ここでは為替のことはあまり書きませんが、バフェット氏がドル円を買っているのであれば、マーケットは大きく動き、円安になるはずです。 最後に、現在の金価格は「フェイク価格」と言っておきましょう。